【編者按】中國(guó)造船業(yè)存在奇怪的現(xiàn)象：盡管去年新訂單同比暴增92%宅谁，但中資銀行卻面臨數(shù)十億美元的損失购具。因造船廠未能按時(shí)交付訂單，或?qū)е裸y行損失數(shù)十億美元的退款擔(dān)保金记浸。

來自英國(guó)造船和海運(yùn)業(yè)分析機(jī)構(gòu)Clarksons Research數(shù)據(jù)顯示惯醇，去年，近1/3的中國(guó)造船訂單未能按時(shí)交付裸悟。盡管這比2012年36%的交付率有了明顯改善款野，但仍然不敵競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手韓國(guó)。南韓造船企業(yè)去年一如既往地提前交付了訂單绕时。

報(bào)道稱侮增，這意味著中資銀行向國(guó)外買家出具的高額退款擔(dān)保可能無法收回株捌。通常蛔琅，國(guó)際買家會(huì)提前支付80%的貨款，但需要中國(guó)造船廠提供銀行開具的還款保函峻呛，以擔(dān)保船廠履行合約罗售。中國(guó)擁有全球最多的造船訂單。據(jù)Clarksons Research數(shù)據(jù)钩述，去年寨躁，造船新訂單總額達(dá)370億美元，同比增長(zhǎng)92%牙勘。

由于仲裁和庭審記錄并不公開职恳，因此退款擔(dān)保涉及的具體金額無從得知。但中國(guó)進(jìn)出口銀行方面、交通銀行和上海浦東發(fā)展銀行信貸員對(duì)路透社表示放钦，退款索賠數(shù)額在2012年和2013年持續(xù)攀升。

自2008年金融危機(jī)之后，為應(yīng)對(duì)出口下滑趨勢(shì)操禀，中國(guó)推出大規(guī)模貨幣刺激政策褂策，中資銀行蜂擁進(jìn)入造船業(yè)，為其提供大量金融支持颓屑。但在2010年般六，造船需求下滑、成本上漲饵卸，造船廠無法及時(shí)交付訂單铲苹，國(guó)外買家不斷施壓要求退款。但船廠不愿訂單和預(yù)付款流失驻奇，于是將銀行訴諸法院镐刽，要求法院下達(dá)賠付退款禁令，意圖阻止銀行向國(guó)外買家退款峰抽。

中資銀行進(jìn)退兩難：一旦執(zhí)行國(guó)內(nèi)禁令不向國(guó)際買家退款汪阱，那就必須面對(duì)在國(guó)外司法管轄區(qū)被買家告上法庭的風(fēng)險(xiǎn)；然而媚瘫，如果銀行支付退款或者向船廠尋求索賠，那么又將承受來自當(dāng)?shù)卣膲毫κΓ瑢碓诋?dāng)?shù)亻_展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)就將減少逢痕。

實(shí)際上，銀行并非無辜狼楔。前東方造船財(cái)務(wù)總監(jiān)AKM Ismail評(píng)論稱：中國(guó)想取代韓國(guó)成為全球最大造船商的雄心鼓勵(lì)著銀行放貸钳枕，他們甚至都不做徹底的盡職調(diào)查。律師表示赏壹，在很多案例中鱼炒，銀行不要求造船廠出具任何特定抵押品，部分原因可能是這些擔(dān)保更像是一種保險(xiǎn)形式蝌借，而非貸款昔瞧。這就造成銀行深陷訂單違約的漩渦。

中國(guó)民生銀行一位要求匿名的金融高管稱：退款擔(dān)保的確令人頭痛菩佑。一方面自晰，負(fù)債累累的船廠還款困難，即便有錢他們也未必肯還稍坯；另外酬荞，鑒于信用風(fēng)險(xiǎn)，我們又必須向國(guó)際買家退款瞧哟。迄今混巧，并未找到中資銀行在海外法庭關(guān)于退款擔(dān)保金無需賠付的先例。幾乎所有的退款保證合約訴訟都必須在外國(guó)法院裁決。

香港法務(wù)咨詢公司Norton Rose Fulbright合伙人Jim James的消息稱猎蚀，退款擔(dān)保方面的問題在中國(guó)大陸愈加嚴(yán)重糠牍，以至于中國(guó)最高人民法院計(jì)劃向下級(jí)法院發(fā)布此類案例的指導(dǎo)意見。

香港獨(dú)立律師行Howse Williams Bowers航運(yùn)金融合伙人Jonathan Silver對(duì)路透社表示室域，中資銀行已經(jīng)陸續(xù)削減此類風(fēng)險(xiǎn)敞口淹疙，包括要求船廠將正在建造的船舶作為擔(dān)保抵押品。

不過杜域，國(guó)際買家也并非總在扮演受害者柴哈。據(jù)AKM Ismail透露，國(guó)際買家利用中資銀行的弱點(diǎn)唁谣，在退款擔(dān)保問題上掌控著主動(dòng)權(quán)冶巴。一些買家常常賭博：船舶建造完成時(shí)若價(jià)格上漲，他們立即出手獲利溪惶；若價(jià)格下跌顺鸯，他們就會(huì)拒絕船舶交付，并要求全額兌現(xiàn)退款擔(dān)保金终距。他舉例說尊捞，東方造船曾有兩三艘船舶未能及時(shí)交付，但已完工90%宏怔。然而奏路，買家甚至在船廠愿意重新協(xié)商并下調(diào)價(jià)格的情況下，仍堅(jiān)持取消訂單并尋求退款臊诊。

投資者擔(dān)心鸽粉，如果中國(guó)政府不出面，那么抓艳，中國(guó)航運(yùn)業(yè)有可能出現(xiàn)一波又一波的訂單違約触机。

聲明：本網(wǎng)站所收集的部分公開資料來源于互聯(lián)網(wǎng)，轉(zhuǎn)載的目的在于傳遞更多信息及用于網(wǎng)絡(luò)分享玷或，并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)儡首，也不構(gòu)成任何其他建議。本站部分作品是由網(wǎng)友自主投稿和發(fā)布偏友、編輯整理上傳椒舵，對(duì)此類作品本站僅提供交流平臺(tái)，不為其版權(quán)負(fù)責(zé)约谈。如果您發(fā)現(xiàn)網(wǎng)站上所用視頻笔宿、圖片、文字如涉及作品版權(quán)問題填篱，請(qǐng)第一時(shí)間告知徙掠，我們將根據(jù)您提供的證明材料確認(rèn)版權(quán)并按國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)支付稿酬或立即刪除內(nèi)容恃葫，以保證您的權(quán)益！聯(lián)系電話：010-58612588 或 Email:editor@mmsonline.com.cn乌窿。