機械細分行業(yè)觀點:

半導體設備:我國半導體行業(yè)處于產業(yè)鏈盈利拐點和正循環(huán)階段,半導體專用設備也將受益慢哈。對比全球電動化環(huán)境下的鋰電設備RMB500-1,000億元,全球半導體設備市場規(guī)模400-500億美元(RMB2,600-3,000億元)至少是鋰電設備的3-6倍,且半導體設備市場集中度相當高酌予。再考慮半導體產業(yè)正在向我大陸轉移,敬請把握未來幾年半導體成長、國產化及設備國產化的投資機會,半導體設備領域個股推薦關注北方華創(chuàng)稽屏、至純科技扮宠、長川科技、亞翔集成狐榔、晶盛機電坛增。

FPD設備:OLED龍頭京東方的核心供應商精測電子。成都第6代柔性AMOLED生產線已于今年5月11日點亮,有望在10月26日實現量產,設計產量48K片/月薄腻。京東方的國產設備供應商,精測電子值得關注,公司在OLED產線上有所研發(fā)布局,產品有望實現國產化替代收捣。我們重點推薦關注精測電子、大族激光被廓。

工程機械:9月挖機銷量繼續(xù)超預期,龍頭企業(yè)仍值得關注坏晦。根據中國工程機械協(xié)會,9月主要挖機銷量10,496臺,同比增長92%,環(huán)比增長20%。3Q17行業(yè)挖機銷售26,866臺,同比增長99%嫁乘。我們維持之前的預計,17年國內挖機銷量有望超過13萬臺昆婿。三一重工9月銷售挖機2,404臺,同比增長116%,體現出強勁的龍頭優(yōu)勢,從股價表現看,我們更推薦關注零部件龍頭企業(yè)恒立液壓,公司專注油缸和泵閥產品,價值量更高的泵閥產品有望重現油缸成功路徑。重點推薦關注恒立液壓和三一重工。

動力電池設備:新能源銷量數據靚麗,推薦設備龍頭先導智能贞倒。9月我國新能源乘用車銷量達到5.82萬輛,環(huán)比8月增長5,473輛,同比增長90%辨埃。截至9月底,我國新能源乘用車前三季度總銷量達到31.23萬輛,相較于2016年同期增長48%。鋰電設備對新能源近期利好已經反映充分,后續(xù)我們認為最要關注龍頭公司先導智能的訂單是否能持續(xù)超預期紫颈。

定制家具設備:持續(xù)推薦龍頭弘亞數控下风。行業(yè)處于滲透率與自動化水平快速提升的階段,公司處于提升產品性能完善產品品類、強化銷售管理優(yōu)勢從而提高市占率的最好階段,我們相信其龍頭地位將得到持續(xù)凸顯,予以堅定推薦嘁汗。

軌交設備板塊:軌交新一輪行情有望到來,動車組招標有望提速鹤肥。軌交業(yè)績拐點已出現端倪,標動加速放量,既50組標動訂單交付之后,又新增104組標動訂單,此外還有20組長編組標動訂單。2017-2020年有望迎來城軌建設和投產高峰揣恳。此外城軌在“十三五”期間呈逐年向好的發(fā)展態(tài)勢,全年有望交付超過7,000輛城軌車輛冠樱。我們主要推薦康尼機電,關注新宏泰、神州高鐵一膝、運達科技颠舞。

表面處理:收購龍昕方案無條件通過,打造“軌交”+“消費電子”雙擎驅動格局。龍昕掌握核心技術,提高競爭優(yōu)勢;在手訂單充裕,全年業(yè)績有保障;塑膠件的NCL顾腊、復合材料的IMT粤铭、不銹鋼的PVD、玻璃的真空鍍膜等核心技術都在引領行業(yè)發(fā)展,為公司未來的業(yè)績主要增長點杂靶。我們堅定看好收購龍昕科技的康尼機電,且認為仍存預計差梆惯。

聲明：本網站所收集的部分公開資料來源于互聯(lián)網，轉載的目的在于傳遞更多信息及用于網絡分享吗垮，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責加袋，也不構成任何其他建議。本站部分作品是由網友自主投稿和發(fā)布抱既、編輯整理上傳，對此類作品本站僅提供交流平臺扁誓，不為其版權負責防泵。如果您發(fā)現網站上所用視頻、圖片蝗敢、文字如涉及作品版權問題捷泞，請第一時間告知，我們將根據您提供的證明材料確認版權并按國家標準支付稿酬或立即刪除內容寿谴，以保證您的權益锁右！聯(lián)系電話：010-58612588 或 Email:editor@mmsonline.com.cn。