近日山害，國家發(fā)改委如叼、財政部记餐、能源局聯(lián)合下發(fā)《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》，文件的出臺薇正，引起光伏行業(yè)大地震片酝，眾多光伏企業(yè)受新政影響遭遇重挫。

國家政策收緊挖腰，讓光伏發(fā)電遭遇“急剎車”雕沿，令人深思的同時，我們也看到高速擴張背后的過剩風險场时。除了光伏發(fā)電荡西，電池領域也與其有著相似之處，搭乘新能源的快車强进，電池企業(yè)的產能擴張進展的如火如荼舵翘，前不久寧德時代發(fā)布了招股說明書，更是將電池企業(yè)間的競爭推向高潮袱族。

動力電池行業(yè)“三國殺”

據高工產業(yè)研究院（GGII）的統(tǒng)計服驼，2017年我國動力電池銷量排名前十的企業(yè)分別為寧德時代、比亞迪渔舵、沃特瑪鹅唠、國軒高科、北京國能劈遂、比克電池给急、孚能科技、天津力神疮炼、江蘇智航和億緯鋰能烁胳。其中，排名前三的銷售量分別為：寧德時代12GWh廷支、比亞迪7.2GWh频鉴、沃特瑪5.5GWh。 

我們先來看看電池行業(yè)前三一路走來的歷程酥泞。

寧德時代2011年成立砚殿，6年時間迅速崛起啃憎，動力電池系統(tǒng)銷量連續(xù)三年在全球動力電池企業(yè)中排名前三位，2017年銷量排名全球第一似炎，不僅首度超過比亞迪辛萍，還從松下手上奪走全球動力電池系統(tǒng)銷量冠軍。今年3月羡藐，寧德時代還以200億美元估值排名“2017年中國獨角獸企業(yè)”第六位贩毕。

亮眼的成績與榮譽讓寧德時代成為電池行業(yè)的“網紅”，搶占了各大媒體的頭條仆嗦，也因此贏得各大汽車廠商的認可辉阶。前不久，寧德時代發(fā)布了招股說明書瘩扼，更是將大家對電池行業(yè)的關注度推向高潮退旅。

位居其二的比亞迪更是不甘落后，2016年之前农幢，比亞迪在國內的市場份額一直位居首位呕长，但2017年~2018年3月，寧德時代的市場份額超越比亞迪一直居首肩容。作為動力電池行業(yè)兩大巨頭悯堂，比亞迪和寧德時代一直在為搶奪市場份額“明爭暗斗”。

在寧德時代的猛烈進攻下勘米，比亞迪的電池業(yè)務正嘗試從封閉式的供應鏈體系走向門戶開放矗壹，頻頻與多家汽車整車廠洽談。比亞迪在青海的鋰電池生產基地即將投產痪猿，未來將可以支撐更多的電池產品向外流通几郎。

在今年第一季，比亞迪受新能源汽車補貼退坡的影響拢胆，在營業(yè)收入增長17.54%的情況下婆沟，凈利潤卻同比下滑83%至1.02億元。但在4月猛计，比亞迪以1.34GWh的裝機量登頂，占比35%爆捞，這是比亞迪的月裝機量在時隔一年后再次超過CATL排在首位奉瘤。4月CATL以1.27GWh的裝機量排在第二位，占比34%煮甥，今年以來獨占一半市場份額的狀況被打破盗温。

而作為中國動力電池行業(yè)第三的沃特瑪就沒那么好命了。根據我國4月動力電池裝機量排名來看成肘，排名前十的企業(yè)分別為比亞迪卖局、寧德時代斧蜕、國軒高科、孚能科技砚偶、億緯鋰能批销、比克電池、北京國能染坯、廣東天勁均芽、星恒電源、萬向一二三单鹿，排名前十中已經沒有了沃特瑪的蹤影肝珍。

從國內第三到了無蹤影，沃特瑪僅僅用了三個月的時間楚辆。今年4月芍司，沃特瑪爆出債務危機，隨之而來的是業(yè)績巨虧甜序、股東頻繁減持忽愧、總經理李瑤辭職等等一系列的“多米諾骨效應”，讓作為國內動力電池前三的沃特瑪頃刻間跌落谷底户挟。

截至2018年3月脑苫，沃特瑪的母公司堅瑞沃能主要債務達221.38億元，整體債務達254.34億元中痴，公司給出的解釋是舱踊，2017年布局新能源動力電池產業(yè)鏈，不斷擴大生產規(guī)模疮窟，在全國共有11個動力電池生產基地（含沃特瑪）膳膝，其中7個生產基地已開始投產，快速的擴張給公司帶來了較大的資金壓力鬼癣。

5月30日陶贼，堅瑞沃能發(fā)布資產重組進展公告，公告顯示待秃，堅瑞沃能已出現(xiàn)債務逾期的情況拜秧，面臨債權人的權利主張，公司自籌資金解決困難較大章郁，目前各中介機構正在進行日常性相關工作枉氮，進展緩慢，同時暖庄，公司尚未與潛在戰(zhàn)略投資者簽署任何正式合作協(xié)議聊替。從公告上來看，沃特瑪所面臨的困境似乎已很難跨過去。

除了原來的動力電池前三惹悄，電池行業(yè)還凸顯出一家黑馬企業(yè)春叫。從4月動力電池裝機量排名來看，最讓人眼前一亮的是億緯鋰能泣港，一直低調的億緯鋰能從3月的第18位上升到4月排名的第5位暂殖，市場占有率從3月的0．38％增長到4月的3．93％，同比增長高達63043．19％钦将。

是什么讓億緯鋰能的動力電池裝機量在4月發(fā)生華麗反轉促弯？據儲能頭條了解，億緯鋰能4月合作的企業(yè)由年初的3家企業(yè)增長到9家企業(yè)阱纷，配套車輛由年初的562臺增長到4月的816臺诲厚，裝機電量由16．93Mwh增長到了145．94Mwh。

目前辞唤，億緯鋰能多款方形磷酸鐵鋰電池產品系統(tǒng)能量密度達到135Wh/Kg以上蔽曙，能量消耗量在0.15~0.21（含）Wh/km·kg之間，滿足新能源客車中央財政補貼1倍要求为巾，三元18650動力電池產品系統(tǒng)能量密度達到140Wh/Kg以上家澈，滿足新能源乘用車1.1倍補貼要求。

多種因素帶來考驗

盡管動力電池發(fā)展勢頭很猛彰朴，裝機量在持續(xù)上漲蚀比，但在行業(yè)洗牌的同時也將面臨巨多考驗。

據動力電池應用分會研究部統(tǒng)計數據据智，今年4月甩汞，國內新能源汽車市場動力電池裝機實現(xiàn)同比增長302.44%，環(huán)比增長79.51%篙梢。但在上游材料上漲和下游補貼退坡造成售價下降的雙重擠壓下顷帖，中游動力電池企業(yè)不得不面對盈利不斷下降的困境。

就來看我們的“獨角獸”寧德時代渤滞，擁有雄厚的實力贬墩，也不得不面臨能否延續(xù)現(xiàn)有盈利水平的考驗。5月22日更新的招股意向書顯示妄呕，寧德時代的扣非后凈利潤從2016年的29.6億元陶舞，跌至2017年的24.7億元，降幅為16.55%趴腋。其募資金額也有此前披露的131.2億元降至53.52億元吊说，縮水59%。2017年优炬，寧德時代動力電池系統(tǒng)銷售均價加速下滑31.59%至1.41元/Wh，2015、2016年的售價分別為2.28元/Wh蠢护、2.06元/Wh雅宾。

上游原材料價格上漲也給電池行業(yè)帶來考驗，正極材料恃姨、負極材料擅锁、隔膜、電解液等動力電池原材料在寧德時代主營業(yè)務成本中占比超過八成宴今，截至5月母谋，三元材料價格在22.5萬元-23.5萬元/噸左右，與2017年年初相比换攘，價格上漲了超過一半堰哗。“明星金屬”鈷的價一路飛漲椎颓，2016年7月初恐梅，國內金屬鈷市場報價僅為19.41萬元/噸，2018年4月初最阿，鈷金屬市場報價已逾66.4萬元/噸掀塞，暴漲三倍多，創(chuàng)十年新高貌砖。這些都給電池企業(yè)帶來重大壓力喂很。

除此之外，動力電池行業(yè)產能擴張的同時也將面臨考驗皆刺。我國在2017年少辣，電動汽車產量已占全球產量的50%，超過第二名歐洲(21%)一倍多芹橡。得益于此毒坛，中國和日本、韓國一起林说，成為了全球范圍內主要的電池生產國煎殷。截至2017年底，我國動力電池名義產能已經超過170GWh腿箩，而2017年我國動力電池的出貨量僅為37.06GWh豪直，中國車用動力電池產量已經是美國的11倍，歐洲的22倍珠移。

業(yè)內人士表示弓乙，在新能源汽車行業(yè)產能總體過剩的背景下，動力電池產業(yè)表現(xiàn)為結構性產能過剩钧惧，龍頭企業(yè)的優(yōu)質產能受到追捧暇韧，而中小廠商的落后產能得不到很好的消化粮郁，生存空間將不斷受到擠壓。在過剩產能出清的逼迫下作两，部分中小廠商可能轉型低速車学咸、小型儲能等技術要求較低的領域，從而退出動力電池領域競爭袒覆。

附部分電池企業(yè)產業(yè)規(guī)劃：

寧德時代

獨角獸持續(xù)擴張骤顿，沖擊全球巨頭寶座

CATL2017年總產能達17.09GWh，其中8.5GWh為三元鋰電鱼虽，主要材料體系為三元532/622海黍，目前811體系電池正處于研發(fā)當中，預計明年有望量產付准。2018年產能有望達到31.5GWh闲挚，19年達到45.9GWh，2020年產能達到54GWh泰啼。

基地主要集中在福建寧德男枝、江蘇溧陽、青海西寧等分衫。

寧德基地：福建寧德是主要生產基地场刑，2017年寧德基地產能達15GWh，公司上市募投為寧德湖西鋰離子動力電池生產項目蚪战，規(guī)劃三期產能24GWh牵现，到2020年公司產能將達50GWh。因此邀桑，預計2018年寧德基地產能有望達31GWh瞎疼。

軟包產能預計1-2GWh。軟包電池是公司持續(xù)拓展國際客戶的主力產品壁畸。隨著國際客戶如戴姆勒贼急、日產等車企對軟包電池技術路線認可度提升，公司加強在軟包電池方面的研發(fā)力度捏萍，目前已有3條軟包線太抓，其中兩條是軟包中試線，系統(tǒng)能量密度250wh/kg左右令杈。其中軟包電池有望在19年初步實現(xiàn)量產走敌，預計1-2GWh左右。

江蘇溧陽基地：2016年9月投資100億元開建棋眠，規(guī)劃總產能10GWh蛙饮，2018年預計達產5GWh。目前公司的主材料供應商如科達利等均已在溧陽基地附近配套相應工廠滋样，提供配套產能迁搜。

青嚎荼基地：青海一期技改后年產2GWh電池，二期4.26GWh已于17年底完成廠房建設及部分設備訂購烤恃，18-19年有望達產揽邀。

比亞迪

BYD分拆粗啼，期待三元發(fā)力

技術路線處于快速切換中肴奠，三元外供值得期待。比亞迪17年總產能已經達到16GWh蘸概，其中LFP產能達10GWh乡优，三元電池產能6GWh，三元產能持續(xù)擴張悄济，17年啟動青海10Gwh的三元電池產能擴充秫辨，預計完全達產時間為2019.06月。2018年規(guī)劃產能21GWh摄杂，2019年達到26GWh坝咐，2020年產能有望達39GWh。

生產基地：主要產地以深圳坑梓析恢、惠州兩地為主墨坚、另外在青海等地也在新建生產基地。

坑梓基地產能達14GWh映挂。2016年比亞迪自動化生產基地在深圳建設泽篮，項目分為兩期，分期建成動力鋰電產能6GWh柑船、經過擴張產能達14GWh帽撑。

惠州基地產能2GWh。2011年在惠州建成了產能2GWh的LFP鋰電池產能鞍时。

青海生產基地為三元工廠亏拉，產能10GWh。位于西寧經濟開發(fā)區(qū)南川工業(yè)園和海東臨空園區(qū)逆巍，共規(guī)劃為三元鋰電產能共10GWh及塘，項目已于2017年啟動開建，預計完全達產時間為2019年06月兰捣。周邊目前已有華泰汽車泰豐先行（5GWh以上的正極材料產能配套）槐骂。

國軒高科

發(fā)力三元高鎳、沖刺第一梯隊

產能擴張節(jié)奏快速赞亡，多基地同步進展肪躯。國軒高科的主力產品為方形磷酸鐵鋰電池，16年具備三元鋰電池產能生纫，目前在客車及乘用車方面客戶基本覆蓋主流車企掀舷。公司正在加快三元622動力鋰電池的研發(fā)药锯。公司位于廬江材料基地的生產線確保下半年三元622基本可以自供，未來622生產線可切換至811生產線幅猖，NCM811預計在2019年年底怒随、2020年年初投產。

2017年產能7.5GWh梢翼，磷酸鐵鋰產能為5.5GWh彰你，三元產能達2GWh。2018年是公司加快產能釋放的關鍵年雪怠，預計將增加7GWh柿菩，其中合肥四期將增加5GWh三元622產能，廬江和唐山共增加2GWhLFP產能雨涛，18年底共計可達14.5GWh枢舶。其余產地包括江蘇昆山、南京替久、河北唐山一期（在建）凉泄。

合肥總部共三個廠，經開區(qū)布局5GWh蚯根，預計18年9月左右投產后众。合肥三廠剛投產，生產43Ah的電芯稼锅。

青島工廠是三元622產線吼具，主要產品為38Ah的電芯，主要是為北汽EC180供應矩距，然后再配套其他車型拗盒。

南京是1GWh的磷酸鐵鋰。

廬江是新增1GWh圓柱電芯的生產線锥债。

力神電池

依托21700技術陡蝇，動力擴產

力神厚積薄發(fā)，發(fā)力布局21700產能钧鸥。電池種類較為全面面塌，圓柱動力及消費、方形硬殼動力電池等膏莽。圓柱技術國內排前三嘱疑，21700產線是國內最早產能最大的產線，方形電池產品型號正逐步向大容量發(fā)展体六，主力產品為51AH仁灶，76AH、43AH左右挥桑，100AH以上的產品后續(xù)也會出來豪杉。

公司依照“一院理秃、兩區(qū)、五基地”的戰(zhàn)略規(guī)劃豆玖，重點產能部署地將是華東區(qū)域柴伪，17年目前產能10GWh，主要生產基地是天津沙峻，青島睦授、蘇州、綿陽专酗，武漢等睹逃。預計2018年產能將達15GWh（7.5GWh方形LFP+2.4GWh三元方形+5.2GWh三元圓柱），2020年規(guī)劃達到30GWh祷肯。

天津本部共六期產能，圓柱具有18650型圓柱電池產能為1.2GWh疗隶，方形LFP鋁殼產能3.5GWh佑笋，天津六期新增2.4GWh三元方形產能共計約7GWh。

蘇州產能共4GWh斑鼻，以21700型圓柱為主蒋纬，一期于2016年4月15日開工建設，2017年7月20日正式建成投產坚弱。

青島產能規(guī)劃為4GWh蜀备，青島的產線以100Ah的大容量方形LFP為主，預計2018年投產荒叶。

億緯鋰能

公司2016年底產能2GWh晾晕，公司17年產能約7GWh，18年產能增至9GWh钻字，主要是荊門新增1GWh三元方形和1GWh的磷酸鐵鋰窃等，所有產能分為：1GWh軟包疊片、3.5GWh三元電池哈痘、4.5GWh磷酸鐵鋰電池淀准。預計19年將達到11GWh，2021年達到22GWh鼎派。

生產基地：

湖北金泉生產基地烁讨，分為南北廠區(qū)。

北區(qū)：于2016年底建成產能2.5GWh的LFP方形鋁殼電池產能径候。其中一廠0.5GWh么养、二廠1GWh、三廠1GWh伦秀。

南區(qū)：規(guī)劃7GWH月锅。圓柱動力電池（三元18650/21700）2.5GWh癌炒，三元方形鋁殼（乘用車）1GWh，磷酸鐵鋰方形鋁殼（客車）1.5GWh迹蛤，方形鋁殼儲能動力電池2.2GWh民珍。合計7GWh。三元方形鋁殼廠房預留2GWh盗飒。

惠州金松一期：具備1GWh的三元18650電池產能嚷量。

惠州金牛項目：2017年三季度建成1GWh的疊片電池產能。

中航鋰電

公司17年產能2.5GWh逆趣，其中三元電池約0.21GWh蝶溶，磷酸鐵鋰2.23GWh。均在洛陽生產宣渗，公司18年常州部分產能達產抖所，產能約5GWh，其中三元1.21GWh痕囱，磷酸鐵鋰3.7GWh田轧。根據公司規(guī)劃2020年產能達15GWh。

生產基地：主要為洛陽和常州鞍恢。其中洛陽一二三期產能合計約2.5GWh傻粘，洛陽一期和二期合計約1GWh，磷酸鐵鋰與三元比例為4:1溶隅。洛陽三期產能以鐵鋰為主迹遏，達1.54GWh，其中磷酸鐵鋰1.5GWh龄冀，三元0.04GWh懒俊。

常州：新建產能主要在常州，合計12GWh队装。常州一期規(guī)劃2.5GWh狮善，包含1GWh三元和1.5GWh磷酸鐵鋰電池，已于2017年上半年開工烟焊，預計2018年完全達產换募。常州二期5GWh三元鋰電項目，預計19年有望達產隔造。后期仍有規(guī)劃常州三期約4.5GWh洲稽。

國能電池

2017年總產能達到11GWh，目前磷酸鐵鋰軟包電池產能占比90%刃勤，其余為三元軟包蚂朽，預計2018年將在鄭州繼續(xù)擴產，總產能達到13GWh，公司規(guī)劃2020年總產能升至20GWh掖蛤，未來國能磷酸鐵鋰電池和三元電池的產量也會根據市場情況靈活調整杀捻，比例約為6:4。

生產基地：公司在2017年加速了在全國范圍的戰(zhàn)略布點蚓庭，已經建成的基地有北京致讥、鄭州、襄陽器赞、重慶垢袱、海寧、南昌港柜、新余请契、龍巖等八大基地。北京主要以研發(fā)夏醉、中試為主爽锥，磷酸鐵鋰產能約1GWh。鄭州為主要生產基地授舟，目前磷酸鐵鋰軟包的產能達5Gwh婆跋，配套宇通等客車企業(yè)。其余新余络灾、襄陽、海寧等地產能均為4億Ah左右啃嫂。龍巖基地生產三元軟包電池蜕芭，產能為1GW。重慶僅為pack工廠吻唐。

孚能科技

公司是國內軟包龍頭乳的，2017年孚能產能約為5GWh的三元軟包電池，2018年預計產能最高達13GWh武瘟，北京順義規(guī)劃8GWh產能有望于年底至19年投產硼环。此外18年年內將開工贛州三期10GWh產能，預計將于19年開始陸續(xù)投放茴典。

生產基地：主要包括贛州狰宗、北京等地。其中贛州生產基地自2009年開始籌建消院，現(xiàn)在一期二期合計5GWh已投產甘沾，三期規(guī)劃10GWh，后面還會10GWh產能穴店，最后形成35GWh產能撕捍。三期的10GWh產在做前期鋪墊，為19年產能做儲備泣洞。

北京順義基地規(guī)劃8GWh產能忧风，2018年已開始廠房等基礎建設默色，預計將于18-19年投產。主要滿足北汽的配套需求狮腿，后續(xù)多余產能有望輻射周邊車企需求腿宰。

卡耐新能源

公司專業(yè)從事動力鋰離子軟包電池生產銷售，2017年三元軟包電池的產能為0.75GWh蚤霞，主要分布在上盒锸В基地產能為0.25Gwh，南昌基地的產能為0.5Gwh昧绣，2018年將持續(xù)大力擴產规肴，南京產能分布達產后供預計年底可達5.8Gwh以上。2019年產能預計將達到13.2GWh夜畴。

生產基地：公司具備南京1個技術中心塞姻、日本、北美兩個海外技術中心的惕、5個生產基地（上海尺澜、南昌、廣西补屎、兩個核心基地）厅肩。

南京：一期產能4GWh和二期規(guī)劃產能6GWh，預計18年年底至19年初可達產臣搏，達到10GWh生產能力禽制。

柳州：產能規(guī)劃1GWh，2018年5月達產陨否，未來柳州基地的產能有望繼續(xù)擴至2GWh膜却。

上海：產能為0.24GWh，未來規(guī)劃產能可達0.45GWh殃通。

南昌：產能為0.54GWh攘默，未來規(guī)劃產能可達0.74GWh。

比克電池

公司是國內三元圓柱領域內的優(yōu)質公司昔搂，2017年三元圓柱產能達5GWh玲销，其中具備811產能1GWh，2018年公司產能達8GWh巩趁，其中最高可具備4GWh的811電池痒玩，預計2019年產能有望達到12GWh，2020年將達到20GWh议慰。

生產基地：主要集中在深圳和鄭州兩大生產基地蠢古。深圳基地主要做消費類圓柱電池，主攻三元18650鋰電池，產能3GWh草讶。鄭州基地自2013年起建設洽糟，主要生產動力鋰電池，目前產能共4GWh堕战，目前有6條產線正規(guī)劃做21700坤溃。

聲明：本網站所收集的部分公開資料來源于互聯(lián)網，轉載的目的在于傳遞更多信息及用于網絡分享嘱丢，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責薪介，也不構成任何其他建議。本站部分作品是由網友自主投稿和發(fā)布腔益、編輯整理上傳草教，對此類作品本站僅提供交流平臺，不為其版權負責舰打。如果您發(fā)現(xiàn)網站上所用視頻经禽、圖片、文字如涉及作品版權問題凫荡，請第一時間告知可剪，我們將根據您提供的證明材料確認版權并按國家標準支付稿酬或立即刪除內容，以保證您的權益功抠！聯(lián)系電話：010-58612588 或 Email:editor@mmsonline.com.cn登翩。