中聯(lián)重科24日發(fā)布公告：公司攜手弘毅投資嘴纺、高盛公司和曼達林基金正式簽署協(xié)議看峻，收購世界三大混凝土機械制造商之一的意大利CIFA100%股權(quán)。完成收購以后未桥，中聯(lián)重科將一躍成為世界混凝土機械的行業(yè)龍頭笔刹。

   　 神奇東方的呼嘯“醒獅”與亞平寧半島的行業(yè)巨人，即將演繹新世紀的產(chǎn)業(yè)傳奇冬耿，著力打造工程機械之都的湖南長沙舌菜，聚焦著來自全球的關(guān)注目光。

機會屬于有準備者

   　 經(jīng)過16年的創(chuàng)業(yè)亦镶，中聯(lián)重科目前已經(jīng)成功站在國內(nèi)工程機械行業(yè)的制高點上酷师，領(lǐng)導著行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品進步。2003年染乌，中聯(lián)重科提出“國際化”發(fā)展戰(zhàn)略山孔，并對發(fā)展自身國際業(yè)務(wù)的機遇進行評估，一直定期關(guān)注包括CIFA在內(nèi)的多家國際同行的動態(tài)荷憋，尋找海外收購或業(yè)務(wù)合作的機會台颠。

    　2007年下半年，CIFA的主要股東Magenta股權(quán)投資基金由于自身原因決定解散搬雳，需要把持有的CIFA股權(quán)進行出售为或，從那時起，中聯(lián)重科和合作伙伴就正式開始重點分析評估收購CIFA的可能晃键。

 　   2007年11月特棕，CIFA正式啟動公開競標的出售程序時，中聯(lián)方也隨即開始相關(guān)的投標工作迟赶。

 　   2008年1月底创哩，中聯(lián)方提交了第一輪標書，隨后獲邀進入第二輪堵但。

 　   2008年2月至3月期間波笆，中聯(lián)重科組織遠赴意大利，對CIFA進行了盡職調(diào)查，詳細聽取了CIFA管理層介紹并進行了實地參觀褂苔。3月底霜甜，正式提交了具有約束力的標書，然后進入與賣方的談判贩贵。在這段時間內(nèi)箕昭，繼續(xù)對CIFA進行盡職調(diào)查。6月解阅，與CIFA簽署收購協(xié)議落竹，并將在股東大會后正式上報中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)審核。

  　  中聯(lián)重科透露瓮钥，該收購項目還需獲得股東大會的批準和包括中國證監(jiān)會筋量、發(fā)改委烹吵、商務(wù)部碉熄、外管局和省國資委等監(jiān)管部門的批準和備案。這個過程預期會需要大約2-3個月時間肋拔。

為股東獲取最大投資價值

    　在此次收購中锈津，中聯(lián)重科將出資60%，弘毅投資16.8%,高盛公司13.6%,曼達林基金9.6%凉蜂。

 　   本次收購的定價系中聯(lián)重科會同投資伙伴在綜合考慮CIFA所處行業(yè)狀況琼梆，其自身經(jīng)營發(fā)展情況和財務(wù)狀況等諸多因素的基礎(chǔ)上，遵循國際上通行的工程機械制造企業(yè)估值常用的方法窿吩，按照公平合理的定價原則茎杂，并經(jīng)買賣雙方充分協(xié)商，最終確定了本次交易的價格瘫篮。

    　本次交易中扯连，為取得CIFA100%股權(quán)，中聯(lián)重科與投資伙伴合計出資2.71億歐元唆皇，其中2.515億歐元為支付給賣方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款梨浑，0.195億歐元為應支付的交易費用。根據(jù)《買賣協(xié)議》吨肆，本次交易中CIFA全部股權(quán)作價3.755億歐元迂儡，除上述由公司和共同投資方合計支付的2.515億歐元股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款外，差額部分1.24億歐元最終由CIFA自身長期負債解決劳仿。本公司及共同投資方對該筆借款不承擔任何還款及擔保責任杰打。

  　  根據(jù)簽署的《共同投資協(xié)議》，中聯(lián)重科僅需支付1.626億歐元甜海，即獲得CIFA的實際掌控權(quán)膏姨，除該筆資金支出外，中聯(lián)重科在本次交易中無需承擔任何其他還款及擔保責任。
同為行業(yè)翹楚

 　   中聯(lián)重科透露橙喘，CIFA是工程機械行業(yè)十分出色的公司时鸵，公司在各自細分市場占據(jù)領(lǐng)導地位。且CIFA和中聯(lián)重科業(yè)務(wù)互補厅瞎，在產(chǎn)品饰潜、品牌定位、客戶和銷售網(wǎng)絡(luò)可與中聯(lián)完美互補和簸，因而雙方合并彭雾，必定能夠形成雙贏局面，一同打造長期成功的平臺锁保。

   　 CIFA是全球具有知名的混凝土機械裝備制造商薯酝，經(jīng)營混凝土機械相關(guān)業(yè)務(wù)的歷史悠久，產(chǎn)品和品牌在行業(yè)內(nèi)均有良好的聲譽爽柒，是目前歐美前三大混凝土機械制造商之一吴菠，是歐美排名第二的混凝土輸送泵、混凝土泵車制造商浩村，同時是歐美排名第三的混凝土攪拌車制造商做葵。主營業(yè)務(wù)為生產(chǎn)混凝土攪拌站、混凝土輸送泵心墅、混凝土攪拌運輸車翠墩、混凝土布料機、穩(wěn)定土拌合設(shè)備辖京、混凝土噴射臺車及混凝土施工模板等系列帝匙。

收購前景：加速中聯(lián)重科國際化

    　中聯(lián)重科透露，收購CIFA克干，將加快公司國際化戰(zhàn)略步伐反狞。可以快速提升公司混凝土機械的技術(shù)水平尼送；迅速將公司生產(chǎn)經(jīng)營管理能力提高到國際水平男赴；可以迅速建立起全球市場網(wǎng)絡(luò)和全球品牌知名度。在品牌方面鸭荡，收購后將在國際市場同步推廣“ZOOMLION”和“CIFA”的雙品牌戰(zhàn)略垄减，雙品牌策略為公司的市場拓展形成合力，給不同偏好的消費者提供不同的選擇稻猜，攜手抵御競爭風險牙枕。

    　從戰(zhàn)略角度看，這次收購將直接受益于顯著的協(xié)同效應坦康、雙方銷售網(wǎng)絡(luò)的互補與共享以及產(chǎn)品的互補竣付，從　而使中聯(lián)通過整合快速成為國際化企業(yè)诡延、世界領(lǐng)先的工程機械制造商，進而改變?nèi)虻男袠I(yè)競爭格局古胆。

  　  2007年中聯(lián)重科海外銷售收入占總銷售收入的比例已達到12%肆良，海外銷售將是公司未來業(yè)務(wù)增長的重要驅(qū)動力。但是逸绎，海外市場的繼續(xù)擴大惹恃，已經(jīng)面臨銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)不完善、品牌知名度和認同度不高棺牧、對目標市場的需求特點不熟悉等問題巫糙。

    　CIFA的產(chǎn)品在歐美、中亞颊乘、中東参淹、俄羅斯等地區(qū)的市場占有率較高，建立了較為完善的銷售和服務(wù)網(wǎng)路乏悄。通過本次交易浙值，公司不僅為在較短的時間內(nèi)進入東歐、俄羅斯岭复、印度等具有發(fā)展?jié)摿π屡d市場找到了捷徑漠盔，更能節(jié)約開拓歐洲市場的高昂費用规倚，積累資金拓展其它市場河美，而且通過品牌互動，迅速提高中聯(lián)品牌在國際市場的地位评贫。

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